规划新的开始...

它 很明显,Covid-19大流行构成了经济和社会挑战 对于全球人口而言,唯一的治愈方法(瑞典的观点除外)是 恢复到中世纪风格的围堵措施,这些措施直接影响了 our modern world. 仅从经济角度来看, 对英国经济和基础设施的影响将给人留下持久的印象, 但是现在的问题是–企业如何在锁定的情况下进行交易, 大量荒废的劳动力,漫长的营运资金周期且没有尽头 immediate sight?

在 简而言之,企业如何计划新的开始? 

商业 业主应借此机会审查其核心战略业务 计划推测Covid-19后世界将如何要求产品或服务,型号 各种场景,以了解这将如何表现出来,从本质上讲, 为最坏的情况做准备,为最好的事做准备。

那里 关于企业主应提供哪些信息和建议的大量信息库 做事-其中大部分专注于高层计划。 The focus of 本文旨在引起您的注意,并记住“现金为王” – 尤其是接下来的12个月。

在 总的来说,迄今为止,政府对企业的支持是广泛的, 随着筹资者逐渐掌握资金,变得越来越容易(总体上) 各种资金来源以及如何将其应用于相关业务 situation. 现在可以获得资金支持(因此有现金) 与几周前相比,关注度降低,但仍存在不确定性的时间表 因为每个人都在预测并估计Covid-19政府的终结 动作–目前未知。 

看着 未来,要考虑的主要风险是三方面,所有方面 are connected:

  1. 新冠肺炎限制持续 比您预期的更长;
  2. 营运资金随着经济活动而伸展 increases; and
  3. 供应链中的业务失败, 但更重要的是在客户中,导致坏账

如果 我们专注于营运资金的延伸,因为这可能是 预见并因此计划。 我特别关心的是 利用营运资金风格的融资额度(例如发票)的企业 Discounting). 以发票折扣为例,密钥安全性 因为出资者是客户债务本身。与当前的Covid-19 限制,我们看到以下内容:

  • 客户需要更长的付款时间, 意味着供应商等待更长的时间来获得报酬(营运资金紧张);
  • 发票折扣提供者为 通过延长资助期限(例如120天)与客户合作 而不是90天),这样仍可以为较旧的债务提供资金。

的 以上的出资者无疑是对营运资金的积极回应 伸展。但是,随着时间的流逝,可能有些债务人不在了 延长的新融资期限,信用咨询机构会审核 某些企业的信用等级,可能会限制对发票的访问 由于信贷问题或集中度限制而对现金垫款进行折现。要是我们 还假设现在的经济活动开始加速,并且 现在的问题开始重新开放被封存的工厂并开始制造 再次提供产品,我们可以设想以下内容:

  • 供应商需要先付款 释放新的原材料;
  • 工资需要支付 员工现在不休假;
  • 需要其他制造成本 以比历史上享有的更短的信用期付款;和
  • 客户可能会更沉默 迅速结清发票,或者可能有财务困难并失败。

的 以上是一场完美的风暴,因为营运资本周期已超出历史范围 级别,发票折扣提供商已处于其极限 新的扩展和修订信贷政策。

那里 企业主可以采取许多措施来减轻上述影响, 确实确实可以使用其他资金来源 在大多数情况下,是可行的企业。 

的 本文的重点是“计划新的起点”并考虑 通过对各种场景进行建模,可能会对企业造成“冲击”。 Some funders 可能不会在评估过程中正式要求未来的财务模型 企业的生存能力 CBILS (或其他资金 来源),但企业主需要了解他们将需要的资金 在接下来的12个月及以后的时间里,以及以下关键假设: 支持估算的资金需求。 保持这些假设 他们不断进行审查 改变并保持开放 与资助伙伴的对话。

它 同样重要的是要注意,在此期间 大流行,不应该认为他们不受财务风险和工作的影响 上面提到的资本问题,因此仍应适当计划。如 历史证明,不幸的是,企业仍然可能失败。 经济衰退,因此所有企业主都必须为经济衰退做好计划,这一点至关重要 new beginning.

我们在这里为企业提供支持,并帮助企业主理解适用于他们的关键假设和营运资金驱动因素,不仅是为了筹款,而且还使他们能够为Covid-19后世界做出计划,并从中获利他们将遇到的机会。

安德鲁·菲克

企业融资合伙人

andrew.feeke@mooreandsmalley.co.uk

0161 519 5050